JPMorgan va acheter des actifs de la Première République, prendre des dépôts

Les régulateurs américains ont déclaré que First Republic Bank avait été saisie et que la banque avait accepté d’être vendue à JP Morgan Chase & Co, la troisième grande institution américaine à faire faillite en deux mois.

JPMorgan a déclaré dans un communiqué que le géant bancaire accepterait 173 milliards de dollars de prêts et environ 30 milliards de dollars de titres de la Première République, dont 92 milliards de dollars de dépôts. Il ne prend pas en charge la dette de l’entreprise ou les actions privilégiées de la banque.

Les actions de First Republic Bank ont ​​plongé de 36% dans les échanges avant commercialisation. L’action a perdu 97% de sa valeur cette année. Les actions de JP Morgan ont augmenté de 2,6% tandis que les contrats à terme du S&P 500 étaient stables.

Des sources proches du dossier ont déclaré au cours du week-end que JPMorgan était l’un des nombreux acheteurs intéressés, dont le groupe de services financiers PNC et Citizens Financial Group Inc., qui ont fait des offres finales hier lors d’une vente aux enchères organisée par les régulateurs américains.

Le département californien de la protection financière et de l’innovation a annoncé plus tôt dans la journée qu’il avait acquis First Republic et qu’il serait le récipiendaire de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

La FDIC a estimé dans un communiqué que le coût du fonds d’assurance-dépôts serait d’environ 13 milliards de dollars. Le coût final sera déterminé lorsque la FDIC mettra fin à la mise sous séquestre.

Le sauvetage intervient moins de deux mois après la faillite de la Silicon Valley Bank et de la Signature Bank au milieu d’une fuite des dépôts des prêteurs américains, obligeant la Réserve fédérale à intervenir avec des mesures d’urgence pour stabiliser les marchés.

Ces échecs sont survenus après la liquidation volontaire de Silvergate, axé sur la crypto-monnaie.

« Notre gouvernement et d’autres nous ont demandé d’intervenir, et nous l’avons fait », a déclaré Jamie Dimon, président-directeur général de JPMorgan Chase.

« Notre solidité financière, nos capacités et notre modèle d’affaires nous ont permis de développer une offre pour exécuter la transaction d’une manière qui minimise les coûts pour le Fonds d’assurance-dépôts. »

JPMorgan a déclaré qu’il s’attendait à un gain ponctuel après impôts d’environ 2,6 milliards de dollars après l’accord, ce qui ne reflète pas environ 2 milliards de dollars de coûts de restructuration après impôts probables au cours des 18 prochains mois.

Il a déclaré que la banque serait « extrêmement bien capitalisée » avec un ratio de fonds propres ordinaires (CET1) en ligne avec son objectif pour le premier trimestre 2024 de 13,5% et le maintien d’une bonne liquidité de précaution.

Les 84 bureaux en faillite de la banque dans huit États rouvriront en tant que succursales de JPMorgan Chase à partir d’aujourd’hui, selon un communiqué de JPMorgan.

JP Morgan est en pleine acquisition depuis 2021, acquérant plus de 30 entreprises dans le cadre de transactions d’une valeur combinée de plus de 5 milliards de dollars.

Ces dernières années, les régulateurs américains ont été lents à approuver les grandes transactions bancaires. L’administration Biden a également réprimé les pratiques anticoncurrentielles.