La banque centrale défend l’assouplissement inflationniste des règles hypothécaires dans un contexte de crise du coût de la vie – The Irish Times

Le gouverneur de la banque centrale d’Irlande, Gabriel Makhlouf, a défendu sa décision d’assouplir les règles de prêt hypothécaire qui entraîneraient une hausse des prix des logements, à un moment où les familles sont aux prises avec une crise du coût de la vie et les taux d’intérêt montent en flèche.

S’adressant aux journalistes après que le régulateur a décidé d’autoriser les primo-accédants à emprunter davantage en fonction de leurs revenus et les acheteurs suivants à contracter un prêt à faible dépôt, Makhlouf a reconnu que l’assouplissement « uniformiserait les règles du jeu », conduisant à une « augmentation modeste  » dans les tarifs. Immobilier.

Cependant, le gouverneur a déclaré que d’autres facteurs, tels que des taux d’intérêt plus élevés et un coût de la vie plus élevé, « joueront certainement un rôle dans l’ajustement des prix des maisons ».

Les prix des maisons dans l’État ont augmenté à un taux annuel de 12,2% en août, la demande continuant de dépasser l’offre, tandis que l’inflation globale des prix à la consommation était de 8,2% le mois dernier, tirée par la flambée des prix du carburant et des denrées alimentaires, selon le Bureau central des statistiques. . .

Makhlouf a déclaré que les restrictions de prêt constituaient des « barrières » contre les prêts et les emprunts à risque, mais qu’elles ne remplaçaient pas la responsabilité des deux côtés du prêteur hypothécaire d’évaluer si le prêt pouvait être remboursé correctement.

[ Explainer: What will looser mortgage rules mean for homebuyers? ]

L’achat d’une maison et la souscription d’un prêt hypothécaire sont généralement la décision financière la plus importante qu’une personne prendra dans sa vie. Lorsqu’ils le font, les particuliers et les familles – et les prêteurs – doivent réfléchir très attentivement non seulement à l’obtention d’un prêt – s’ils peuvent se permettre d’acheter la maison aujourd’hui, mais s’ils seront en mesure de payer l’hypothèque au cours des 30 prochaines années, dit-il. .

Ce n’est pas vraiment le travail de la banque centrale de prendre cette décision pour les particuliers. Notre travail consiste à nous assurer que les règles sont en place et agissent comme des tampons, puis nous pensons que les enjeux sont très élevés.

Makhlouf a ajouté: « Si je pense que ce n’est pas le bon moment pour ça [tweak the rules]Alors nous ne ferions pas cela. Ces règles doivent s’appliquer quelles que soient les conditions applicables à l’économie.

Selon les règles révisées, à partir de janvier, les primo-accédants pourront contracter des hypothèques jusqu’à quatre fois leurs revenus, contre 3,5 fois actuellement. Le régulateur continuera de limiter la plupart des prêts aux deuxièmes acheteurs de maison et aux suivants à 3,5 fois le revenu.

Alors que le régulateur avait auparavant exigé que la plupart des deuxièmes acheteurs et des suivants effectuent un dépôt de 20% sur une propriété pour garantir un prêt, il a décidé de réduire ce pourcentage à 10%, conformément à ses exigences pour les premiers acheteurs.

La banque centrale a déclaré qu’à l’avenir, les prêteurs auront des primes pour permettre 15% de leurs prêts au-dessus de la frontière aux propriétaires résidents, ce qui est une simplification des exemptions existantes qui s’appliquent à différentes catégories d’emprunteurs. Le ratio prêt/dépôt restera à 70 % pour un maximum de 90 % des prêts achat-location.

Le résultat de la révision des règles, qui a débuté en mai de l’année dernière, intervient à un moment où certains prêteurs resserrent leurs normes de prêt hypothécaire, dans un contexte de hausse des taux d’intérêt et de crise du coût de la vie.

Alors que Makhlouf a déclaré que les règles hypothécaires, introduites par la banque centrale en 2015 à la suite du plus grand effondrement de logements en Europe, ont renforcé la résilience des emprunteurs et des prêteurs et de l’économie au sens large au cours des sept dernières années, il a noté que cela était opportun. Coût – cela est ressenti le plus intensément par les acheteurs potentiels d’une première maison.

« L’écoute et la participation du public nous ont montré comment nous ressentons ces coûts dans la vie des gens et ont joué un rôle important en nous aidant à parvenir à un recalibrage ciblé qui permette un risque un peu plus grand en échange de l’atténuation de certains des coûts de la politique. ”

La banque centrale a déclaré que ses recherches indiquent que la part des locataires qui peuvent acheter une maison jumelée à trois familles à Dublin au dernier prix de construction discrétionnaire a diminué depuis 2015. Elle estime que l’augmentation du plafond hypothécaire pour les premiers acheteurs à quatre fois le revenu « augmentera la part avec la demande estimée. » applicable à près du niveau atteint en 2015.

Alors que les constructeurs ont fait valoir qu’assouplir les règles rendrait certains projets de logement plus viables et stimulerait l’offre sur le marché, Mark Cassidy, économiste en chef du régulateur, a déclaré que l’impact de la hausse des coûts de construction et des taux d’intérêt actuels compenserait cela.

Joy Sheehan, responsable du crédit chez le courtier en ligne MyMortgages, a déclaré que l’assouplissement de la base de revenu des primo-accédants permettrait aux couples disposant d’un revenu combiné de 80 000 euros d’emprunter 320 000 euros, au lieu du plafond précédent de 280 000 euros.

« Cela devrait faire une énorme différence pour les nombreuses personnes qui essaient d’acheter leur première maison », a-t-il déclaré. « Permettre aux deuxièmes acheteurs d’accéder à un prêt hypothécaire basé sur un dépôt de 10 % constituerait un report bien nécessaire pour de nombreux deuxièmes acheteurs qui ne peuvent tout simplement pas se permettre les 20 % requis. »

La banque centrale a également élargi sa définition d’un premier acheteur pour inclure les emprunteurs qui sont séparés, divorcés ou qui ont fait faillite ou qui ont fait faillite et n’ont plus d’intérêt dans leur ancienne propriété.