La croissance des prix de l’immobilier en Irlande diminue, devient négative ? – Le Times irlandais

L’industrie immobilière insiste ici sur l’exception irlandaise. En raison de l’inadéquation entre l’offre et la demande, ils insistent sur le fait que l’attrait des taux d’intérêt plus élevés ne suffira pas à provoquer un renversement des prix, comme ceux que nous voyons au Royaume-Uni, aux États-Unis, au Canada, en Australie et en Nouvelle-Zélande (la liste est longue). ).

En d’autres termes, la pression sur les prix due au manque d’offre est trop forte pour être compensée par des coûts hypothécaires plus élevés (un frein évident à la demande). C’est un gros appel et peut-être que l’industrie a raison. Nous le saurons dans quelques mois. Les derniers chiffres de l’Office central des statistiques (CSO) montrent que les prix ont baissé de 0,6% sur une base mensuelle en janvier, stabilisant le taux d’inflation annuel à 6,1%, contre 7,7% précédemment.

L’inflation annuelle à Dublin n’était que de 4,3 %, tandis que les prix ont chuté de 1,1 % sur une base mensuelle dans la capitale. Et rappelez-vous, ces chiffres proviennent de transactions qui ont eu lieu il y a trois mois, avant la dernière vague de hausses des taux hypothécaires des fournisseurs ici et avant les augmentations prévues de la Banque centrale européenne ce mois-ci et le prochain. En d’autres termes, les effets atténuants des coûts d’emprunt plus élevés demeurent.

De nombreux analystes estiment que l’industrie sous-estime l’impact de ces taux d’intérêt plus élevés et que nous assisterons bientôt à une sorte de correction des taux.

« Certaines des projections de croissance de cette année semblent assez optimistes », déclare Dara Cassidy, responsable des communications sur le site Web de comparaison de prix. Bonkers. Il note que les contraintes d’accessibilité imposées par des taux plus élevés conduiront presque certainement à une inversion des prix. Son raisonnement est que ceux qui empruntent 300 000 € sur 30 ans à un taux hypothécaire d’environ 2 % – le taux disponible au début de l’année dernière – auraient eu un paiement mensuel de 1 109 € par mois.

Si les taux passent à 5% (on s’attend à ce qu’ils atteignent au moins 4%) pour maintenir le même paiement mensuel d’environ 1 109 €, le montant emprunté ou les prix de l’immobilier devraient baisser d’environ 30%. Il dit que la pression sur l’accessibilité l’emportera sur la dynamique actuelle de l’offre et de la demande.