Les régulateurs américains se précipitent pour éviter la crise bancaire alors que le plan de sauvetage de la Première République se profile – The Irish Times

Le gouvernement américain a demandé à JPMorgan, PNC et plusieurs autres groupes financiers, dont quelques sociétés d’investissement non bancaires, de soumissionner pour tout ou partie de la Première République alors que les régulateurs américains tentent de déterminer le coût de la reprise de la Californie assiégée. prêteur.

Quatre personnes informées de la situation ont déclaré qu’il était devenu clair au cours du week-end pour la Première République et le gouvernement que la stabilisation de la banque nécessiterait presque certainement que la FDIC prenne le relais.

Les actions de la Première République ont perdu plus de 97% de leur valeur cette année, stimulées par les inquiétudes concernant les pertes de papier sur le portefeuille hypothécaire et d’autres actifs et les sorties massives de dépôts après l’effondrement de la banque de la Silicon Valley le 10 mars.

Mercredi, la FDIC a demandé à une douzaine de banques de leur dire ce qu’elles seraient prêtes à payer pour les dépôts et les actifs de la Première République, et quel niveau de pertes la FDIC devrait absorber pour faire passer l’accord, selon des personnes familières avec le discussions. .

Vendredi, le régulateur est retourné à JPMorgan, PNC et plusieurs autres prêteurs et leur a offert l’accès à des informations plus détaillées sur First Republic. Les soumissionnaires potentiels ont reçu un accès numérique à une salle de données contenant des informations complètes sur les prêts et autres actifs de la Première République, selon deux sources proches du processus. Un certain nombre d’entreprises d’investissement ont également eu accès aux données et ont été encouragées à soumissionner.

Les banques et autres ont été informées que les offres sont les bienvenues, ce qui inclura la mise sous séquestre de la Première République, et l’offre gagnante inclura probablement une aide du fonds d’assurance FDIC.

Guggenheim conseille la FDIC sur le processus, selon des personnes proches du dossier.

JPMorgan, qui a mené un précédent effort pour stabiliser la Première République en convoquant un groupe de 11 banques pour placer 30 milliards de dollars de dépôts à la banque, se prépare maintenant à proposer un accord post-règlement, ont déclaré trois personnes proches de la situation. JPMorgan et BNC ont refusé de commenter.

On ne sait pas combien d’autres banques soumissionneront, ou si la FDIC trouvera l’une des offres acceptables. Lorsque la banque de la Silicon Valley a fait faillite, d’autres prêteurs ont d’abord refusé de soumissionner et la FDIC a créé une banque relais pour permettre à ses clients d’accéder à leur argent.

« Nous ne pouvons pas commenter ou confirmer les informations selon lesquelles nous soumissionnons pour une banque ouverte et opérationnelle », a déclaré la FDIC.

Si la Première République, basée à San Francisco, était reprise par la FDIC, ce serait l’une des plus grandes faillites bancaires de l’histoire des États-Unis, avec la Washington Mutual en 2008 et la Silicon Valley Bank.

Le modèle commercial de la Première République consistant à utiliser des dépôts à faible coût pour financer des prêts hypothécaires bon marché s’est rétréci en raison de la hausse des taux d’intérêt. Lundi, il a révélé que les clients avaient retiré plus de 100 milliards de dollars de dépôts alors que les inquiétudes grandissaient au sujet des banques régionales à la suite de l’effondrement des banques de la Silicon Valley.

Lorsqu’une banque américaine fait faillite, la FDIC sollicite des offres d’autres prêteurs sur ses dépôts et ses actifs afin de déterminer la meilleure protection pour les clients et de réduire le coût du fonds d’assurance des dépôts du gouvernement. La FDIC est financée par une taxe sur les banques.

L’objectif est de trouver un acheteur avant que la FDIC ne prenne le relais. Mais cela n’arrive pas toujours. Dans le cas de Silicon Valley Bank, la FDIC a utilisé une soi-disant « exemption de risque systémique » pour assurer tous les dépôts, y compris ceux trop importants pour être couverts par l’assurance-dépôts. Il n’est pas clair s’il en sera de même pour les gros déposants de la Première République.

S’adressant dimanche à CBS News, Ro Khanna, le représentant démocrate de Californie, a déclaré que le mandat de la FDIC était de rechercher l’option la moins chère, même si cela signifiait que la Première République tombait entre les mains de l’une des plus grandes banques du pays.

Il a également renouvelé ses appels au gouvernement pour qu’il garantisse tous les dépôts bancaires ou risque de fuir davantage les banques régionales vers les principaux prêteurs. – Copyright The Financial Times Limited 2023

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