Les taux d’intérêt devraient encore augmenter

La Banque centrale européenne est sur le point d’augmenter à nouveau ses taux d’intérêt aujourd’hui.

Nous cherchions une raison d’avoir un dossier La banque a augmenté les taux d’intérêt Et jusqu’où ils sont susceptibles d’aller aujourd’hui – et dans les mois à venir – et ce que cela signifiera pour les emprunteurs irlandais.

Pourquoi les taux d’intérêt augmentent-ils?

Bref, l’inflation.

L’objectif principal de la banque centrale est de maintenir le rythme des augmentations des prix à la consommation à ou près de l’objectif de 2 %.

Selon les derniers chiffres de l’Agence européenne des statistiques, le taux d’inflation annuel était légèrement inférieur à 10 % en septembre, soit cinq fois le taux cible.

L’un des principaux leviers dont dispose la Banque centrale européenne pour contrôler l’inflation est la hausse des taux d’intérêt.

Ceci, en théorie, devrait réduire la demande de crédit dans l’ensemble de l’économie et aider à ramener le taux de hausse des prix là où il se situe au moins à proximité de la fourchette cible.

L’inflation n’est-elle pas principalement alimentée par la hausse des prix de l’énergie en ce moment ?

Lui et la Banque sont bien conscients qu’ils ont peu de contrôle sur cet aspect de l’inflation.

Cependant, il s’étend à d’autres domaines et c’est quelque chose que la BCE peut contrôler.

Sur la base de ses déclarations récentes, le régulateur est déterminé à atteindre son objectif d’inflation.

« Notre travail consiste à ramener l’inflation à 2% et nous y parviendrons », a déclaré la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, lors de la dernière réunion de la banque sur les taux d’intérêt il y a six semaines.

« La politique monétaire ne réduira pas le prix de l’énergie. Elle contribuera à faire baisser les attentes et donnera un signal fort que nous sommes sérieux et que nous contribuerons à réduire l’inflation », a-t-elle ajouté.

Alors, est-ce que ce code augmente le taux d’incrémentation ?

Vraisemblablement.

Le taux directeur de la BCE est à zéro depuis de nombreuses années, le taux de dépôt restant en territoire négatif.

La Banque centrale européenne a commencé à relever ses taux d’intérêt en juillet – longtemps après bon nombre de ses pairs mondiaux – avec une hausse de 0,5 %, ramenant le taux de dépôt à zéro et le taux directeur à 0,5 % en un seul mouvement rapide.

Elle a été suivie d’une hausse de 0,75 % lors de la dernière réunion en septembre, portant le taux directeur à 1,25 %.

Une augmentation de 0,75 % aujourd’hui verrait le prix sous-jacent se diriger vers 2 %.

Y a-t-il une chance de choisir une hauteur plus petite?

La Banque centrale européenne avait l’habitude de donner une sorte de signal sur l’évolution probable des taux d’intérêt – une politique connue sous le nom de forward guidance.

Cependant, il a largement abandonné cette politique récemment et a indiqué ces derniers mois qu’il prendrait ses décisions sur une base « rencontre par réunion », sur la base des informations dont il disposait à l’époque.

De plus en plus, cette information indique un taux continu d’augmentations de taux, faisant de la possibilité d’une augmentation des taux d’intérêt une fatalité.

Les analystes d’ING ont déclaré dans une note ces dernières semaines que le rallye de 0,75% d’aujourd’hui ressemblait à un « accord conclu ».

« Tout le conseil pourrait commencer à jouer la vieille chanson de Depeche Mode » I Can’t Get Enough « comme refrain », ont-ils déclaré, faisant référence au rythme de la hausse des prix.

« Les faucons ont clairement convaincu les quelques colombes restantes de la nécessité d’aller de l’avant avec une autre hausse des taux. Contrairement à la veille des réunions de juillet et de septembre, il n’y a pas eu de débat public sur l’ampleur de la hausse des taux », ont ajouté les analystes.

De plus, les spéculations sont déjà centrées sur une autre hausse de 0,5 % lors de la prochaine réunion de la banque en décembre.

Qu’est-ce que cela signifie pour mon prêt hypothécaire?

Si vous avez un tracker, et sur la base d’une hausse attendue de 0,75% aujourd’hui, votre taux dans les semaines à venir sera supérieur de 2% à ce qu’il était au début de l’été.

Il s’agirait d’une augmentation massive au cours d’une demi-année avec une différence de plus de 2 000 € par an sur les versements hypothécaires suivis d’environ 200 000 €.

AIB est devenue la première grande banque ici à augmenter ses offres de produits à taux fixe ces dernières semaines – quelques mois après que la Banque centrale européenne a commencé à augmenter ses taux.

D’autres devraient suivre.

Cependant, les deux ont laissé leurs taux variables inchangés, même si – en général – ils ont été peu attrayants ces dernières années.

Les prêteurs hypothécaires non bancaires Finance Ireland, ICS Mortgages et Avant Money ont tous augmenté le coût de certains de leurs produits hypothécaires au cours des derniers mois.

Ils s’appuient sur les marchés de gros et obligataires pour leur financement, car les taux augmentent depuis un certain temps dans un contexte de spéculation sur une hausse des taux de la banque centrale.

En général, cependant, il existe encore des offres relativement attractives sur le marché des prix fixes.

Jusqu’où les taux sont-ils susceptibles d’aller ?

Tout dépend des perspectives économiques.

L’économie de la zone euro est sous forte pression depuis l’invasion russe de l’Ukraine et devrait passer au moins une partie de l’année prochaine dans le marasme.

Cela pourrait rester entre les mains de la Banque centrale européenne, s’il est prouvé que le ralentissement économique atténue à lui seul l’environnement inflationniste.

Cependant, Christine Lagarde a parlé lors de la réunion de septembre de la différence entre l’introduction d’une hausse des taux et son impact ultérieur sur l’économie au sens large.

Cela indique une ou plusieurs hausses de taux au cours de l’année prochaine, de nombreux analystes voyant les taux culminer à 3 % dans le cycle actuel de hausse des taux.

C’est un grand changement par rapport à ce à quoi nous étions habitués ces dernières années, mais cela pourrait être bien pire.

Évitez de penser aux détenteurs potentiels de prêts hypothécaires britanniques dont les offres ont été retirées ces dernières semaines dans le chaos du marché causé par les récents développements politiques.

Le taux forfaitaire moyen sur deux ans a dépassé 6,5 % – le niveau le plus élevé depuis la crise financière de 2008.