Le groupe UBS est en pourparlers d’urgence pour acheter son compatriote géant bancaire suisse Credit Suisse alors que les autorités tentent d’éviter les troubles lors de la réouverture des marchés mondiaux demain, avec des rapports UBS proposant de payer jusqu’à 1 milliard de dollars.

Deux sources proches du dossier ont déclaré que les autorités suisses envisageaient d’imposer des pertes aux détenteurs d’obligations du Credit Suisse dans le cadre du plan de sauvetage, tandis que les régulateurs européens craignent que cela ne nuise à la confiance des investisseurs ailleurs.

Les autorités se précipitent pour sauver la banque de 167 ans, qui compte parmi les plus grands gestionnaires de fortune au monde, après une semaine brutale qui a vu les deuxième et troisième plus grandes faillites bancaires américaines de l’histoire.

En tant que l’une des 30 banques mondiales considérées comme systémiquement importantes, tout accord avec le Credit Suisse pourrait se répercuter sur les marchés financiers mondiaux.

Bloomberg News, citant des personnes proches du dossier, a déclaré que le Credit Suisse avait résisté à l’offre pouvant atteindre 1 milliard de dollars, estimant qu’elle était trop faible et nuirait aux actionnaires et aux employés dont les actions étaient différées.

Si la prise de contrôle s’effondre, la Suisse envisage de reprendre la banque ou de détenir une participation importante, a rapporté Bloomberg.

Credit Suisse et UBS ont refusé de commenter et le gouvernement suisse n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.

Le Financial Times rapporte qu’un accord entièrement en actions devrait être signé tôt dans la journée.

Citant des personnes proches du dossier, il a déclaré que l’offre d’aujourd’hui était de 0,25 CHF (0,27 $) par action du Credit Suisse, bien en dessous du cours de clôture de vendredi de 1,86 CHF, éliminant pratiquement les actionnaires existants de la banque.

Le rapport ajoute qu’UBS a également insisté sur un « changement négatif important » qui annulerait l’accord si les marges de défaut augmentaient de 100 points de base ou plus.

Elle a dit qu’il n’y avait aucune garantie que les conditions resteraient les mêmes ou qu’un accord serait conclu.

Une personne proche des pourparlers a déclaré à Reuters plus tôt qu’UBS avait demandé 6 milliards de dollars au gouvernement suisse dans le cadre d’une éventuelle prise de contrôle de son rival.

Les garanties couvriront le coût de la liquidation de certaines parties du Credit Suisse et d’éventuels frais de justice.

L’une des sources a déclaré plus tôt que les pourparlers se heurtaient à des obstacles majeurs et que 10 000 emplois pourraient devoir être supprimés si les deux banques se rencontraient.

L’Association des employés de banque suisses a appelé aujourd’hui à la création immédiate d’un groupe de travail sur les risques pour l’emploi.

Le radiodiffuseur suisse SRF et d’autres médias ont rapporté que le gouvernement tiendrait une conférence de presse « importante » plus tard dans la journée. Ils n’ont pas donné plus de détails.

Les actions du Credit Suisse ont perdu un quart de leur valeur la semaine dernière.

La banque a dû puiser 54 milliards de dollars dans le financement de la banque centrale alors qu’elle tente de se remettre des scandales qui ont érodé la confiance des investisseurs et des clients.

Credit Suisse: Comment a-t-il atteint le point de crise?

les pertes des obligataires

Aucune décision finale n’a été prise sur l’imposition de pertes aux détenteurs d’obligations, et les conditions pourraient encore être modifiées, selon les sources.

Une source a déclaré que les pertes imposées aux détenteurs d’obligations pourraient devoir être plus importantes si le Credit Suisse était réduit plutôt que repris par UBS.

Malgré cette possibilité, deux détenteurs d’obligations ont déclaré à Reuters que, malgré cette possibilité, les investisseurs obligataires espèrent que l’acquisition par UBS signifiera la conversion de billets Tier 1 supplémentaires en actions UBS et la protection d’une plus grande partie de leurs fonds.

« Si le Credit Suisse fait faillite, cela posera un énorme problème systémique aux détenteurs d’obligations, car il leur sera difficile de supporter la faillite de la banque alors qu’elle ne fait pas face à des pertes d’investissement latentes comme c’est le cas aux États-Unis », a déclaré Jérôme Legras. , président du Crédit Suisse. recherche chez Axiom Alternative Investments et est un investisseur dans la dette AT1 du Credit Suisse.

Les négociations tendues du week-end font suite aux efforts déployés en Europe et aux États-Unis pour consolider le secteur depuis l’effondrement des prêteurs américains Silicon Valley Bank et Signature Bank.

L’administration du président américain Joe Biden a décidé de consolider les principaux dépôts des consommateurs tandis que la banque centrale suisse a prêté des milliards au Credit Suisse pour stabiliser son bilan.

Le plan pourrait conduire à l’éclatement des activités suisses du Credit Suisse, tandis que Bloomberg a rapporté que les pourparlers de rachat mettaient en doute les projets de scission de sa banque d’investissement sous la marque First Boston.

Les autorités américaines travaillent avec leurs homologues suisses pour aider à négocier un accord, a rapporté Bloomberg, tandis que Sky News a déclaré que la Banque d’Angleterre avait signalé à ses pairs internationaux et à UBS qu’elle soutiendrait le projet de rachat de Credit Suisse, qui considère la Grande-Bretagne comme clé. marché.

réponse forte

La faillite de la banque de la Silicon Valley a mis en évidence à quel point une campagne de hausse des taux d’intérêt menée par la Réserve fédérale américaine et d’autres banques centrales – dont la Banque centrale européenne jeudi – serrait le secteur bancaire.

Les effondrements de SVB et Signature sont les plus grandes faillites bancaires de l’histoire des États-Unis derrière la disparition de Washington Mutual lors de la crise financière mondiale de 2008.

L’indice S&P Banks a chuté de 22 % lors de sa plus forte baisse en deux semaines depuis que la pandémie a secoué les marchés en mars 2020.

Les banques américaines ont demandé 153 milliards de dollars de liquidités d’urgence à la Réserve fédérale ces derniers jours, et les grands prêteurs ont jeté une bouée de sauvetage de 30 milliards de dollars au petit prêteur First Republic.

À Washington, l’accent s’est déplacé vers une plus grande surveillance pour garantir que les banques et leurs dirigeants soient tenus responsables, Biden appelant le Congrès à donner aux régulateurs plus de pouvoir sur le secteur.