L’euro chute après l’inflation mais se dirige vers des gains hebdomadaires

L’euro a chuté aujourd’hui après que l’inflation de la zone euro ait atteint un record, mais se dirigeait vers des gains hebdomadaires sur les signaux bellicistes de la Banque centrale européenne alors qu’un certain calme est revenu sur les marchés des changes à la fin d’une semaine chargée.

La livre sterling a également chuté, la demande à la fin du trimestre ayant stimulé le dollar.

Mais il était en route vers sa meilleure semaine contre la devise américaine en deux ans et demi alors que la Banque d’Angleterre est entrée sur le marché de la dette pour acheter des obligations en or pour le deuxième jour d’hier.

Lundi, la livre sterling a atteint un niveau record alors que les marchés ont été ébranlés par le projet du gouvernement britannique de réduire les impôts et de le pousser à emprunter davantage.

Les données d’aujourd’hui ont montré que l’inflation dans la zone euro a augmenté les attentes pour atteindre 10 % en septembre, un nouveau record qui devrait stimuler les attentes d’une nouvelle hausse des taux d’intérêt le mois prochain de la part de la Banque centrale européenne. Après plusieurs jours de gains, les traders ont pris des bénéfices sur l’euro.

L’euro s’échangeait à 0,9761 $, en baisse de 0,6 %, après la publication des chiffres de l’inflation, tandis que l’indice du dollar a augmenté de 0,5 % mais est sur la bonne voie pour une perte hebdomadaire.

La livre a touché 1,1235 $, effaçant toutes ses pertes hâtives à la suite du soi-disant mini-budget du nouveau gouvernement vendredi dernier. Il a été vu pour la dernière fois à 1,1066 $, en baisse de 0,5 %.

La volatilité des taux de change a augmenté cette semaine alors que les investisseurs s’inquiètent du rythme du resserrement monétaire mondial et des implications du mini-budget britannique, et bien que les nerfs se soient calmés aujourd’hui, peu d’analystes pensent que c’est fini.

« Avec la volatilité du marché à de nouveaux sommets pour l’année, les écarts de crédit qui s’élargissent et le marché réfléchissant à une crise financière imminente dans le secteur des fonds de pension au Royaume-Uni, il est temps d’adopter une position plus défensive sur le marché des changes », ont déclaré les stratèges d’ING.

Signe de la ruée vers la sécurité du dollar, la demande de devise américaine sur les marchés dérivés a atteint vendredi son plus haut niveau depuis la crise du COVID-19 en 2020.

Jusqu’à présent cette année, le dollar est en hausse de 17 % par rapport à ses concurrents, dont une hausse de 7,2 % au cours du trimestre en cours.

« Nous avons vu des ventes de dollars dans la dernière partie de cette semaine – mais cela ne ressemble à rien de plus qu’à une prise de bénéfices avant une autre poussée à la hausse, plutôt qu’à un signe que le dollar américain est vraiment en tête », a déclaré Joel Krueger, stratège de marché chez Joel Krueger.LMAX.

Ailleurs, le yuan chinois a brièvement récupéré aujourd’hui toutes ses pertes plus tôt dans la semaine après que Reuters a rapporté que la banque centrale avait déclaré aux principales banques publiques qu’elle était prête à soutenir la devise dans le commerce offshore.

Le franc suisse a chuté après que la Banque nationale suisse a déclaré qu’elle était intervenue sur le marché des changes au deuxième trimestre pour soutenir la devise. Le dollar s’est apprécié de 0,4% face au franc et l’euro est resté inchangé face à la devise suisse.

L’USDJPY n’a pas bougé à 144,47 et s’est principalement déplacé latéralement sous la ligne psychologique de 145 depuis que les autorités japonaises sont intervenues pour effectuer leur première intervention d’achat de yen depuis 1998 la semaine dernière.