Les investisseurs parlent de la dévastation causée par l’effondrement de Custom House Capital – The Irish Times

Le stress de perdre son investissement dans la retraite a contribué au décès de son mari et toute sa famille continue de subir le poids de sa perte, a déclaré une femme lors de l’audience de détermination de la peine de quatre hommes liés à la société d’investissement effondrée Custom House Capital (CHC).

Catherine Heron, dont le mari Patrick est décédé à l’âge de 61 ans, faisait partie d’un certain nombre de personnes qui ont fait des déclarations sur l’impact de la victime lors de l’audience devant la juge Orla Crowe du Dublin Circuit Criminal Court.

Nick Coy, dont la tante Helga est née en Allemagne en 1929 et décédée deux ans plus tôt, s’est effondré lorsqu’il a déclaré au tribunal qu’elle avait dissimulé que l’argent que son défunt mari avait donné au CHC avait été « pratiquement volé » par la première. Le PDG du CHC, Harry Cassidy.

Il a dit que sa tante avait souffert de la Seconde Guerre mondiale, après quoi elle et son mari ont créé une entreprise dans leur ville en ruine et ont travaillé dur. Elle avait été précédée par son mari

« La Seconde Guerre mondiale a détruit sa maison, mais Harry Cassidy a endommagé sa vie plus qu’elle ne l’avait jamais fait auparavant », a-t-il déclaré. Garder ce qui s’est passé secret à sa tante, décédée seule dans un hôpital en Allemagne pendant la pandémie de Covid, était un « cauchemar ».

Cinq personnes ont fait des déclarations de la victime au tribunal, et Lorcan Staines, pour l’accusation, a lu des extraits de certaines des autres. Un livre contenant 197 déclarations a été remis au juge Crowe, qui a déclaré qu’elle les lirait toutes.

Les arbitres en attente sont Harry Cassidy (66), Paul Lavery (47), John Mulholland (72) et John White (52). Cassidy, Lavery et White ont plaidé coupables de fraude à l’investissement à des dates comprises entre le 1er octobre 2008 et le 15 juillet 2011, tandis que Mulholland a plaidé coupable à une accusation moindre de négligence dans ses fonctions d’administrateur de la société.

Cassidy, de Clon Brugh, Aitkens Village, Stepaside, Co Dublin, est un ancien PDG de CHC, Lavery, de Ravennan, Ballynod, Co Monaghan, un ancien contrôleur de CHC, Mulholland, chez Foxes Colvert, Mount Juliet Estate, Thomastown, Co Kilkenny, est un ancien directeur non exécutif, et Whyte, de Beechpark, Lucan, Co Dublin, est un ancien responsable de la clientèle privée.

Le tribunal a appris que Cassidy vivait maintenant dans un logement loué et avait reçu un avis d’expulsion. Il a dû vendre son ancienne maison et gagne désormais 24 000 € par an en enseignant l’anglais comme langue étrangère. Il est revenu volontairement d’Allemagne, où il étudiait l’anglais comme langue étrangère, après l’émission d’un mandat d’arrêt européen en mars 2020.

Un liquidateur a été nommé au CHC en 2011, et il est apparu plus tard que les fonds investis par les clients avaient été utilisés par la société pour soutenir des investissements immobiliers en Europe qui étaient tombés en difficulté au moment de la crise immobilière à la fin des années 2000.

Au moment de la liquidation, CHC comptait 2 701 clients, a déclaré Staines, citant un rapport du liquidateur Kieran Wallace. La plupart des clients étaient des investisseurs de retraite.

Un grand pourcentage de clients ont dû traverser leurs années de retraite « sans bénéficier de leurs économies durement gagnées », a déclaré Staines, citant Wallace.

Le tribunal a informé que si certains investisseurs ont vu leurs économies détournées, d’autres ont dû attendre des années pour récupérer leur investissement en raison du processus de liquidation. Le liquidateur, dont le travail se poursuit, a estimé que 61 millions d’euros avaient été détournés des fonds des clients pour soutenir d’autres investissements, et près de 41 millions d’euros ont été récupérés, dont 39 millions d’euros seront restitués aux investisseurs, a déclaré M. Staines au tribunal. .

En décembre, l’inspecteur Alan McGovern a convenu avec l’avocat de Cassidy, Hugh Hartnett SC, que même si ce n’était pas une excuse pour ce qui s’était passé, l’argent prélevé sur les comptes des clients de CHC avait été utilisé « dans le but d’essayer de garder [CHC] à flot « et non pour un gain personnel.

Le témoin a convenu que le revenu actuel de Cassidy était, par rapport à ce qu’il gagnait en tant que PDG de CHC, « une baisse significative ».

Le tribunal a appris que Cassidy et Mulholland partageaient 90% de l’entreprise, White détenant 5%.

Sean Guerin SC, pour Mulholland, a déclaré à un témoin que son client avait des problèmes médicaux liés à l’anxiété liée au stress et vivait maintenant avec une pension d’État dans un appartement appartenant à sa femme. L’inspection de décembre McGovern a été approuvée. Le témoin a convenu que ce qui s’était passé était « personnellement et financièrement dévastateur » pour Mulholland.

Le tribunal a appris que Whyte avait travaillé sur des comptes clients que CHC avait hérités de Guinness et de l’ancienne Mahon Bank et que CHC était en fait une relique de cette banque. Garrett Orange SC, au nom de M. Whyte, a déclaré qu’au fil du temps, CHC s’était concentré sur les investissements immobiliers. C’était devenu un « fétiche » au sein de l’entreprise, a reconnu l’inspecteur McGovern en décembre.

Il a également convenu qu’un ancien employé avait décrit Cassidy comme « une figure très puissante » au sein de l’entreprise et que son style était « dictatorial ».

M. Hartnett, s’adressant au juge au nom de son client, a déclaré que Cassidy ne s’était pas enrichi du fait de sa conduite mais s’était « supplié ». Les banques avaient agi contre lui et il avait dû vendre sa maison et l’ancien espace de bureau du CHC, il avait déposé son bilan et avait reçu un avis d’expulsion par son propriétaire et celui de sa femme.

M. Hartnett a déclaré au tribunal qu’il regrettait et s’était excusé pour son comportement. Un rapport médical a été remis et M. Hartnett a déclaré que son client subirait une biopsie de sa prostate. Il a passé deux mois en détention en Allemagne.

M. Guérin a dit vouloir transmettre les excuses au nom de son client qui a plaidé coupable de négligence dans l’exercice de ses fonctions d’administrateur non exécutif, une accusation bien moins grave que celle de complot en vue de frauder. Il n’avait pas de rôle exécutif au CHC, a déclaré Mulholland.

La juge Crowe rendra sa décision le 12 mai.